Oferta da subsidiária da Cosan pode alcançar 145,6 mi de ações
Compass – A distribuidora de gás do grupo Cosan protocolou seu pedido de IPO na CVM, iniciativa que pode movimentar entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5 bilhões e, de quebra, reabrir a janela de ofertas na B3 que está fechada desde 2021.
- Em resumo: faixa indicativa de R$ 28 a R$ 35 por ação e lote potencial de 145,6 milhões de papéis.
Como a operação afeta o bolso dos investidores
Se precificada no teto, a venda secundária pode liberar perto de R$ 5 bilhões para os atuais acionistas — Cosan, fundos Atmos, Brasil Capital, Bradesco Vida e BTG Pactual. A cifra reacende a expectativa de novas emissões em um mercado que não via um IPO desde setembro de 2021, quando o cenário macro mais duro esfriou o apetite por risco, segundo dados da G1 Economia.
Com preço médio de R$ 31,50, a Compass calcula captação entre R$ 2,8 bi e R$ 4,6 bi, mantendo free float mínimo de 25 % no Novo Mercado (código PASS3).
Por que a Cosan precisa dessa engrenagem agora
O IPO integra o plano de reestruturação da holding para aliviar o endividamento superior a R$ 70 bilhões concentrado na Raízen. A Compass, dona da Comgás e participações em seis distribuidoras regionais, exibe alavancagem de 1,9 x Ebitda e perfil de dívida majoritariamente de longo prazo, o que a torna a peça mais “vendável” da prateleira.
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Crédito da imagem: Divulgação / Cosan
